带有序列相关噪声Vasicek期限结构模型的线性滤波(英文)

在基于Vasicek利率期限结构模型,使用Kalman滤波器进行状态估计时,通常采用量测噪声不相关假设。研究表明,量测噪声在很多情况下满足相关性假设。本文采用一般性的相关量测噪声假设,提出针对Vasicek模型潜变量估计的状态扩维Kalman滤波法。实验结果表明,量测噪声相关假设下的Vasicek模型比较准确地描述了利率期限结构的动态变化特征。