有效前沿在风险投资组合中的应用

在Markowitz的现代证券组合理论中,有效前沿是一个重要内容,在风险投资中有着广泛应用.将分别就有风险资产和具有无风险资产两种情况对有效前沿进行探讨,给出了这两种情况下有效前沿之间的关系并加以证明.讨论了在这两种情况下,投资者如何使用效用函数和有效前沿进行风险投资.最后进行实例分析,验证了我们所给的结论.     

证券组合投资选择的模糊优化模型

由于诸多因素的影响,证券预期收益率具有不确定性难以精确描述,为了更好的描述证券的预期收益率,假设证券的收益率为模糊随机变量。假设不存在无风险收益证券,且不允许卖空时,应用模糊数学理论,提出了证券组合投资的模糊优化模型。利用模糊随机理论转化模糊优化模型,使其成为一种易求解的随机规划模型。     

最优IPO时机研究

从原始股东面临着的选择是立即IPO还是等待可能的更好机会出发,建立了原始股东以最大化企业价值为目标的IPO时机选择模型,并对原始股东的风险厌恶程度、控制权私利和IPO固定成本,以及无风险利率对IPO临界条件的影响进行了分析。结果表明,随着原始股东对不可交易资产（未上市企业）的风险的厌恶程度越大,企业上市的临界条件就越小;而控制权私利、IPO固定成本、较大的无风险利率以及企业风险与市场风险较高的相关性对IPO都具有抑制作用。     

论证券公司的风险管理及内部控制

我国证券公司在从事证券经纪、证券承销、自营、资产管理等业务时均面临着经营风险，因此，必须充分认识防范和控制市场风险的必要性，从体制上、技术上以及全体员工的意识上加强风险管理并完善内部控制机制，这对于保证证券市场的健康、有序和持续发展也具有重要意义。     

网上证券交易风险及控制方法研究

网上证券交易的发展是近年来全球证券经济业务发展的一大趋势，但网上证券交易还存在相当的风险，除传统证券交易的风险外，还有其本身具有的特殊风险。针对这些风险产生的原因进行了研究，认为网上证券交易存在的风险主要有：证券业务的一般风险和网上证券交易业务的特殊风险。通过对这些风险的分析，提出了针对风险的控制方法，主要涉及两方面内容：网上证券交易的技术安全控制；网上证券交易的管理及人力资源控制。     

均值,方差模型在证券投资组合中的运用

本文阐述了在证券投资组合中应用均值、方差模型的基本原理，给出有效果曲线形态，最后给出了在同等风险下取得最大收益的证券组合形成的求法。     

最优投资组合模型

本模型意在寻求净收益Ｒ尽可能大而风险ε尽可能小的一种投资组合，先介绍了在期望风险为一定值时单纯形法求解净收益最大的投资组合的全过程。     

浅谈企业风险资产管理

从企业实际工作出发,较为全面地分析风险资产内涵及资产风险表现,结合实际情况客观地阐明了企业风险资产管理面临的问题,主张实施事前预防、事中管控和事后处置的系统性风险资产管理活动,健全风险资产管理长效机制,以实现国有资产增值保值提高资产的管理效益.     

证券投资组合的优化分析

在日趋发达的商品经济社会,证券投资在各类经济活动中有着重要的地位.如何从几种证券中选择最优投资组合,这就是证券投资组合分析的内容.主要介绍从建立数学模型,选用非线性分析的数值计算方法,到在微机上实现的过程和最终的分析结果.     

投资组合优化选择——收益与风险分析

本文利用投资组合理论，给出了在一定的期望收益条件下，使投资风险达到最小值的数学模型。讨论了现代投资组合理论的核心问题收益率和风险，提出了用时间序列的“局部积分均值”模型估计预期收益率和风险。     

基于CVaR风险度量方法的投资组合模型研究

介绍了CVaR的概念及算法,并利用CVaR对风险进行度量,提出一个新的基于CVaR风险度量方法的投资组合优化模型。利用股票数据进行了实证分析,验证了模型的有效性。     

Risk-based technology portfolio optimization for early space mission design

The successful design, development, and operation of space missions requires informed decisions to be made across a vast array of investment, scientific, technological, and operational issues. In the work reported in this paper, we address the problem of determining optimal technology investment portfolios that minimize mission risk and maximize the expected science return of the mission. We model several relationships that explicitly link investment in technologies to mission risk and expected science return. To represent and compute these causal and computational dependencies, we introduce a generalization of influence diagrams that we call inference nets. To illustrate the approach, we present results from its application to a technology portfolio investment trade study done for a specific scenario for the projected 2009 Mars MSL mission. This case study examines the impact of investments in precision landing and long-range roving technologies on the mission capability, and the associated risk, of visiting a set of preselected science sites. We show how an optimal investment strategy can be found that minimizes the mission risk given a fixed total technology investment budget, or alternatively how to determine the minimum budget required to achieve a given acceptable mission risk.     

上证50指数与其衍生品的波动特征及溢出效应

全球金融市场波动加剧,市场投资者规避风险需求增加,对具有风险规避功能的金融衍生品与其标的资产之间波动率相互影响的研究显得尤为重要.文章对上证50指数、上证50股指期货与50ETF三者之间的波动率溢出效应进行了实证研究,发现:上证50指数和上证50股指期货均对自身存在负向溢出,且三者收益率之间也存在均值外溢;上证50指数...     

基于置信度的自适应Kalman滤波定位方法

针对室外自主移动机器人因感知信息缺失或异常波动造成的定位失败或偏差过大的问题,设计了一种基于置信度的自适应Kalman滤波定位方法。该方法根据置信距离和置信度函数计算局部滤波器的置信度,并将其进行加权运算后作为全局滤波器的自适应因子,以得到更为准确的位姿估计。采用D—S证据理论对全局位姿进行评价,并给出单一传感器失效时的组合方案。试验结果验证了方法的有效性和鲁棒性,能满足实际定位的需要。     

外语素质教育中的连续性评估

通过连续性评估与传统的教育评估特点的对比 ,指出连续性评估能够充分体现外语素质教育的要求与特点 ,并以建立学生档案为例 ,说明连续性评估在外语素质教育中的应用。     

民机试飞风险评估方法研究

试飞风险评估是飞行试验活动中的重要一环,是试飞实施和安全保障工作的基本前提。为降低民机试飞风险,研究建立了一套民机试飞风险评估方法,对试飞危险识别方法、风险分析方法和风险降低措施、应急处理措施的制定方法等进行了阐述。以民机首飞为例进行了风险评估,识别了多项潜在危险,制定了相应的风险措施,根据本方法进行评估的结果基本满足试飞风险管理需要。     

基于TBS 的航空发动机技术风险识别方法研究

为提升中国航空发动机研制项目中技术风险的管控能力,根据航空发动机的研制特点,提出1种基于技术分解结构的航空发动机技术风险识别方法。该方法涵盖技术分解结构的构建方式、技术风险的识别方法和排序方法等内容,通过在实际发动机研制项目中的应用,证明该方法有效、可行,能够实现技术风险完整、合理地识别,同时提出了该方法在应用过程中应注意基于TBS的技术风险识别为动态过程等问题,为中国航空发动机研制行业技术风险的识别提供参考。     

基于.NET的有线电视网上收费系统设计方法研究

随着有线电视用户的日益增多,有线电视台的业务量也日益膨胀,建设基于网络的客户服务模式已经成为必然趋势。该文对有线电视网上收费系统实现的关键技术进行了深入的分析,提出了一套基于.NET的分布式多层体系结构解决方案,该方案充分考虑了系统的健壮性、灵活性、可伸缩性,从而实现了系统在物理平台和逻辑平台上的跨越与提高。     

航空型号项目风险预测的BP神经网络模型及应用

本研究克服了单纯采用专家风险因子测度方法主观性较强的缺点,以及单纯采用人工神经网络评估模型模糊性的缺点,结合两种方法的优点,利用基于BP神经网络算法的Microsoft Visual C++程序,在专家风险因子测度基础上,通过大量风险评估成功案例数据的训练,成功建立了航空型号项目风险预测模型.该模型可以较为精确、客观地...