| 基于VaR-PARCH-CED模型对附有赎回条款的可转换债券风险测度的研究 |
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| 引用本文： | 刘江涛,张文萍.基于VaR-PARCH-CED模型对附有赎回条款的可转换债券风险测度的研究[J].北华航天工业学院学报,2008,18(3). |
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| 作者姓名： | 刘江涛 张文萍 |
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| 作者单位： | 1. 哈尔滨理工大学,黑龙江,哈尔滨,150040
2. 中石化管道储运公司,河北,廊坊,065000 |
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| 摘 要： | 本文首先对附有赎回条款的可转换债券的风险因素进行分析，然后以桂冠转债的日收盘价格数据为样本，利用不同分布假设下的PARCH族模型进行实证研究，结果发现GED分布所测得的VaR要比t分布和正态分布所测得的VaR值更精确，更适合可转换债券风险测度要求。
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| 关 键 词： | 可转换债券 VaR GED分布 |
Study of the Convertible Bonds' Risk Measure with Redemption Terms Based VaR-PARCH-CED on Model |
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| LIU Jiang-tao,ZHANG Wen-ping.Study of the Convertible Bonds'' Risk Measure with Redemption Terms Based VaR-PARCH-CED on Model[J].Journal of North China Institute of Aerospace Engineering,2008,18(3). |
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| Authors: | LIU Jiang-tao ZHANG Wen-ping |
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